Экономический анализ
28. Методы анализа рисков и виды рисков
Ан Р можно произвести с пом 2 видов: качест и количест. Качест ан позволяет опр факторы и патенц области Р, выявить возмож его виды. Количест ан направлен на то, чтобы количест выразить Р-и провести их ан и сравнение. Методы: Статистич закл в изуч статистики потерь и прибылей, с целью опред вероятн события и устан велич Р. М-д эксперт оценок основан на обоб мнений экспертов о вероятностях Р. Он позв быстро получить необх инфор для принятия управ реш. М-д аналогии исп при ан Р–ов нового проекта. М-д оц пл-ти и фин уст позвол предус вероятность банкротства. М-д целевых затрат позв опр критич V про-ва или продаж. Виды Р-ов: Р в предпринимат – вероят того, что пред понесет уб или потери, если намеч меропр не осущ. раздел на: на произ, фин, инвестиц. Произ Р – вероятность невыпол предпр своих обязат по контракту. Р полной остановки предпр – из-за невоз закл договоров на поставку необх 10; Р недополуч исх 10 из-за срыва закл догов по поставке; ценовой Р связ с опред цены на реал предпр продук; Р банкрот. как деловых партнеров так и самого предпр. Фин Р вероят наступ ущерба в рез-те провед каких-либо опер в фин кредит, биржевой сферах. Чистые Р-и воз-ть получ уб или 0 рез-та. Спекулятив выр в вероят получ как положит так и отрицат рез-та (фин.риск). Динамич Р – Р непридвид измен. Статич Р – Р потерь вслед нанес ущерба собст-ти. Абсолют Р оцен в ден ед. Относит Р оценив в долях или в %. результатами анализа Р явл: выявление конкрет Р-ов проекта и порождающих их причин, анализ последствий отмеченных Р-ов, предложение меропр по минимиз ущерба и их стоимостная оценка.
Прочитать остальную часть записи »
27. Анализ и методика применения способов снижения рисков
Задача анализа: снижение степени риска. Способы:
1. Диверсификация (распределение кап-ых вложений м/у разнообразными видами деят-ти, результаты которых несвязанны друг с другом) 2. Страх-ие (строит-во, оборуд-ие, грузы) 3. Лимитирование – ставят лимит риска ден средств 4. Резервирование на покрытие непредвид расходов 5. Раздел-е риска (факторинг – примен в банк-й сфере) 6. Получение большой инфы о предстоящем выборе и результате.
Прочитать остальную часть записи »
26. Эффект финансового рычага, производственный, финансовый и производственно-финансовый леверидж
Задача п-я – привлечь как можно больше фин ресурсов по наиболее низк % за польз-ие данными ресурсами, таким образом нужно оценивать эффект-ть исп-я ЗК (ЭФР = RОА * (1 – КН) – СП * ЗК / СК) Кн – коэф налог Сп – ставка ссуд % ЭФР показ на сколько % увелич ROE за счет привлеч заем средств. ЭФР включает: разность м/у ROE после уплаты налогов и ставкой % за кредит RОА * (1 – КН) – СП, плечо фин рычага (ЗК / СК) т.е. разность м/у стоимость ЗК и всего кап-ла позволит увеличить рентаб СК. “дубинка” (Если ROA 20 % Сп = 25% – 5% отдаешь от собств средст), происходит уменьш СК. ЭФР обеспеч п-ю дополн доход за счет исп-я дополн средств полученных от заемщика. Леверидж – рычаг при небольшом усилии которого можно существенно изменить результаты деят-ти п-я. ПЛ – потенциально влияет на приб п-я путем измен-я структуры СС прод и V ее выпуска. ПЛ = Тпр Вп / Тпр V продаж. ПЛ показывает степень чувствит-ти Вп к уменьш-ю V произв-а. Наличие постоян затрат в структуре СС позволяет п-я увелич V произв-а без дополнит-го привлеч-я фин ресурсов, так основная статья постоян затрат – амортизация ОС (если ПЛ много это плохо? п-е не может окупит своих постоян расходов за счет снижения V произв-а). ФЛ – взаимосвязь м/у прибылью и соотношением СК ЗК – он влияет на приб п-я путем изменения V и структуры СК и ЗК ФЛ = Тпр ЧП / Тпр ВП. Если возрастет ФЛ -> сопровождается повышением степени фин риска с возможным недостатком средств для выплаты % по кредитам и займам.
Прочитать остальную часть записи »
24. Анализ формирования и размещения капитала
К – это средства, кот. располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получ приб. К п-я классиф-я 1. по степени принадлеж-ти – собств (СК) и заемный 2. по степени продолжит-ти – перманентный (СК + ДК – ЗК), краткосрочный. Задачи анализа: – изучение состава, структуры и динамики источников формиров-я К п-я – оценка уровня фин риска (соотношение ЗК и СК) – разработка направлений наращивания К. Формируется К орг-и как за счет собств, так и за счет заемных источников. Основ источником финансир-я явл СК. СК включает: 1 нераспред прибыль отчет периода; 2 резервный, добавочный, уставный К 3. целевое финансир-е. УК – ∑ средств учредителей необходимая для обеспеч устав деят-ти, устанавл-ся законодат-ом РФ. ДК – формируется как правило в результате переоценки имущества, продажа акций, выше их номинальной стоимости. ЗК – это кредиты банков и фин компаний, займы, Кт задолж. Он подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Сведения о размещении кап содержаться в активе баланса. Активы – это те сред-ва в кот размещены привлеченные и собственные ресурсы. Активы п-я разделяется на монетарные (постоянные) (50, 51, задолж-ть подотчет лиц) не монетарные – (01, 10, незаверш производство).
23. Анализ движения трудовых ресурсов
Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей: К оборота по приему рабочих: Кпр = Кол-во принятого персонала на работу/Ср.списочную числ-ть персонала К текучести кадров: Ктк = Кол-во уволившихся работников по собст.желанию и за нарушение трудовой дисциплины / Ср.списоч. числ-ть пер-ла. К постоянства состава персонала предприятия: Кпс = Кол-во работников проработ-х весь год / Ср.списоч. числен-ть персонала пред-я
Прочитать остальную часть записи »
22. Анализ эффективности использования денежных средств
Три “+” денеж средств: 1. спекулятивный метод – вложение средств в выгодные инвестиц проекты; 2. предосторожность – ден средства могут быть исп для непредвид платежей;
3. принцип рутинности – оплата текущих платежей. “-“ ден средств: 1. вмененная цена капитала; 2. инфляция. Задачами управления ДС явл – 1. сниж-е посредников в цепочке заготовл-я и реализации прод-и и запасов. 2. сниж врем нахождение актива п-е в Дс за счет ускорения оборачив-ти .3 оптимал величина остатков ден средств на 51 п-я.
Прочитать остальную часть записи »
21. Анализ и оценка уровня банкротства предприятия
Банк-во пред-я оз-т его неспосо-ть в полном объеме удов-ть треб-я кредиторов по денеж-м обяз-ам и по уплате др. обяз-х платежей, и указ-е треб-я не погашены в течении 3 мес.
Признание структуры баланса неудовлетвор-ым а п-е неплатежеспособным опред-ся на основании: К текущ ликвид = оборот средства в запасах и проч активах / наиболее срочные обязат-ва.– характеризует общую обеспеч-ть п-я оборотными средствами, для введения хоз деят-ти и своевременное погаш обязат-в. К.обеспеч-и соб-ми ср-ми = капитал и резервы – внеобор-е активы / оборот-е активы. – хар-т наличие соб-х ср-в у пред-я необ-х для его фин-ой устой-ти. Ктл < 2 либо К обеспеч-ти собств средств < 0.1 – если хотя бы один из них выше рассчитывается К восстановл платежесп-ти за период 6 мес.
Прочитать остальную часть записи »
20. Анализ произведенной и реализованной продукции
В условиях насыщ-я рынка и местной конкуренции V продаж является основой разработки произв-ой прог-ы. А. нач-ся с изуч-я динамики выпуска и реализ прод, расчет базис и цепных Тр и Тпр. Тр V произв-ва влияет на величину издержек, прибыль, рентабельность. Основ задачи А – 1. оценка степени выполн плана динамики произв-ва и реализ прод. 2. выявление факторов на изменение величины этих показателей 3. выявление внутрихоз резервов увелич выпуска и реализ прод. 4. разработка меропр-ий по освоению выявл-ых резервов. 5. анализ выполн-я производств-ой программы и плана реализации по номенклатуре, ассортименту и структуре в стоимостном выражении. V произв-ва и реализации прод выражается в натурал, условно-натур, стоимостном и трудовом измерении. Основные показатели V про-ва – вал прод-я и товар прод. ВП – стоимость всей произвед-ой продукции, выполненных работ, оказанных услуг включая незаверш произв-во. Товарная отличается от валовой -> не включ незаверш про-во и внутрихоз оборуд-е. При А. ВП оценивают величину 43, полуфабрикатов, незавершенного производства. При А товарной продукции А-руют причины увелич-я остатков 43 на складе, структуру товар продукций и изменения реализованной продукции от ранее запланир-го ассортимента.
19. Анализ эффективности использования капитальных вложений и нематериальных активов
Долгосрочное вложение п-ем формируется за счет – вложения собств фин средств в капитал, объекты произв-ой сферы или уставной деят-ти. Основ источники образ-ия кап влож: строит-во за счет собств средств, вложение в другие п-я, долевое участие в инвестиц проекты, целевое финанс-ие, строит-во за счет заем привлеч-ых средств.
Прочитать остальную часть записи »
18. Анализ дебеторской задолженности
Анализ д.з. предусматривает обобщение инфор по 62 и возмож контрагентам, оценка их платежеспособности. Коэф.обор.д.з=Выруч от реализации/∑ ДЗ
При управлении ДЗ пред-е должно стремиться к контролю за поддерж-м на высоком уровне 2-х хар-к деб з-ти: платежеспособ дебитора, срочность погашения ДЗ.
Прочитать остальную часть записи »